牛市价差策略,牛市价差策略

牛市价差策略,牛市价差策略

【交易策略解读】当前市场观察显示，豆粕期权交易量的比率(PCR)持续保持在较低水平，这显示出期权买家对市场的积极前景持有信心。此番趋势预计将继续支持豆粕期货价格上行，因此，投资者可维持对牛市价差策略的持有，以追求最大化潜在回报。针对油脂类期货市场，预计其价格将呈还有呢？【50ETF期权市场总持仓量达170万张，策略推荐买入牛市价差】50ETF期权市场再创新高，总持仓量飙升至约170万张。与此同时，市场总成交量亦突破50万张大关。此外，市场情绪指标显示，P/C成交量比例与P/C持仓量比例均为1,表明市场多空双方力量均衡。在波动率方面，近月合约的认还有呢？

【铜期权策略建议：构建看涨期权牛市价差组合】沪铜保持多头上涨趋势，期权隐含波动率下降，市场行情偏多。建议构建看涨期权牛市价差组合策略，以获取方向性收益。【铝期权策略建议：构建卖出偏中性宽跨式组合策略】沪铝突破新高后维持高位震荡，期权隐含波动率小幅反弹，市场行情是什么。50 与沪深300 的成分股具有业绩预期相对稳定，防御属性强的特点，短期内大涨或大跌的可能性较低。可以继续持有对应品种的卖出宽跨式策略。上证50 与沪深300 目前分别回调至2400 与3500 的整数支撑位附近，继续下跌的空间较为有限，因此也可以在当前点位构建牛市价差策略。

量均上升超过4%。商品期权成交量今日表现分化，花生、PTA、尿素、对二甲苯期权成交量均上升超过100%,豆一、塑料、聚丙烯期权成交量则较前一交易日下降近40%。豆粕期权隐含波动率今日持续走高，当前豆粕价格处于区间底部易涨难跌，建议近期构建豆粕期权牛市价差策略。建议构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。若市场行情快速下降至低行权价，则逐渐平仓离场。上证300ETF期权方面，建议构建卖出偏多头的跨式期权组合策略，获取方向性收益和时间价值收益，动态调整持仓头寸。对于创业板ETF期权，建议构建卖出偏空头的跨式期权组合策略等会说。

【策略建议针对不同ETF期权】针对不同的ETF期权，市场分析师提出了具体的策略建议。上证50ETF期权建议构建看涨期权牛市价差组合策略；上证300ETF期权建议构建卖出偏多头的跨式期权组合策略；创业板ETF期权建议构建卖出偏空头的跨式期权组合策略；中证1000股指期权则建议后面会介绍。期权策略建议】下午华东内贸PTA 市场走势上行。国际油价较节前明显走高，PTA 期货盘面随之重心上移；PTA 现货市场交易气氛尚可，基差变动有限。橡胶期权方面，构建看涨期权牛市价差组合策略；甲醇期权方面，构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合策略；PTA 期权方面，构建看涨+看跌说完了。